Administración financiera aplicada a la importadora Ortega Cia. Ltda. en la ciudad Loja 2010 - 2011.

Abstract

El presente trabajo denominado “ADMINISTRACION FINANCIERA APLICADA A LA IMPORTADORA ORTEGA CIA. LTDA., DE LA CIUDAD DE LOJA; PERIODO 2010-2011”; tiene como propósito dar a conocer la importación de aplicar herramientas de administración financiera, y así contribuir con el departamento financiero de la Importadora para que tomen las correctas decisiones en cuanto al manejo eficiente de los recursos económicos. La empresa comercial Importadora Ortega es una compañía limitada constituida legalmente en 1976, dedicada a la compra venta de productos de construcción, que a través del análisis de indicadores macroeconómicos como lo es la inflación, producto interno bruto, inversión extranjera, índice de confianza empresarial, entre otras; y en base al análisis de aspectos socio económicos, políticos gubernamentales y tecnológicos; se ha detectado las oportunidades y amenazas que afecta el normal funcionamiento de la importadora. Asimismo mediante una entrevista dirigida a la Lic. Ana Poma se realizó el diagnostico interno; lo que permitió conocer la reseña histórica de la empresa, la estructura de la función financiera; manual de cuentas por cobrar, sistema contable; control interno; selección del personal; perfil del personal que integra el departamento financiero detectando que no posee conocimiento sobre los distintos procedimientos de administración financiera. Consecuentemente mediante la aplicación de análisis vertical, aplicado al balance general de la Importadora Ortega determina que el rubro de mayor peso sobre el total de activos es el inventario con el 56%; la cuenta proveedores representa el 41, 41%; seguido de los activos disponibles con el 17,59%; y obligaciones con instituciones financieras el 11,99%; los ingresos operativos comprenden el 99,86%, el costo de ventas el 88,81%, los gastos el 8,89 % y el margen neto el 1,12% sobre el total de ingresos. El análisis horizontal indica variaciones positivas en activos disponibles 55,17%, activo fijo 107%; incremento en obligaciones financieras 44,93%, beneficios por pagar 43,16%, obligaciones con el SRI 438,03% y disminución en patrimonio en el 51,74%. Seguidamente al aplicar indicadores financieros se determinó el nivel de liquidez, endeudamiento, actividad y rentabilidad teniendo así que la empresa cuenta con un capital de trabajo de $ 20.116,72; además posee altos índices de endeudamiento en relación al activo del 86,75% ubicándose por encima de la competencia; las razones de actividad indican la lenta rotación de cuentas por cobrar e inventarios; los índices de rentabilidad señalan el rendimiento de los activos en las ventas del 6,84% y el patrimonial del 64,44%. De igual forma la clasificación de los costos indican montos bajos en cuanto a costos fijos $274.487,87 lo que permite apalancarse en un 5,06% debido a que por cada punto que se incremente existirá mayor sensibilidad en el cambio de utilidades por los altos valores de los costos variables $ 4.228.383,58 originando la variación en la utilidad operativa del 14,97% y en la margen neto del 21,51%. Además el volumen de ventas necesarias en donde no tendrá ni perdida ni ganancia es de $ 3.921.255,29 el mismo que es elevado; los orígenes, aplicaciones de fondos indican que el valor del efectivo han incrementado por las actividades operativas de la empresa, los de usos y fuente de fondos son equivalentes $ 379.705,45 al igual que las del capital de $281.067,27 dólares americanos. En base al análisis de los factores antes mencionados se evidencia el desconocimiento sobre técnicas de administración financiera, disminución excesiva del capital de trabajo, rotación de cartera e inventarios lentos. Para ello se planteó propuesta de solución como lo es la capacitación del personal del área financiera, reformar las políticas de liquidación de cartera; adecuado manejo del capital de trabajo; planear las necesidades de efectivo futuros en base a factores económicos administrativos internos y externos determinando el total de las entradas de efectivo de $ $y las salidas de efectivo obteniendo el saldo final de caja proyectado $ 89.835,58; además elaborar los estados proforma para determinar la situación y el desempeño financiero de la importadora Ortega.