Evaluación Financiera al Comercial Rogel de la Parroquia y Cantón Yantzaza de la Provincia de Zamora Chinchipe, Período 2013-2014

Abstract

El presente trabajo de tesis se aplicó al Comercial Rogel, es una empresa dedicada a la venta de artículos de ferretería y a la prestación de servicios, esta investigación se realiza con el objetivo de desarrollar una evaluación financiera a dicha empresa, para establecer la eficiencia administrativa y financiera a través de métodos, técnicas y procedimientos y para ello se planteó como objetivo general, Realizar la Evaluación Financiera al comercial Rogel de la Parroquia y Cantón Yantzaza de la Provincia de Zamora Chinchipe en los períodos 2013-2014, para una correcta toma de decisiones. Para dar cumplimiento al objetivo general se planteó tres objetivos importantes; el primer objetivo específico propuesto es; Evaluar la estructura económica financiera de la empresa en los períodos 2013-2014, y para ello, se empezó recopilando la información necesaria relacionada a la situación financiera por medio de los estados financieros de los períodos ya antes mencionados lo cual permitió conocer el estado en que se encuentra la empresa; luego se realizó el análisis vertical, para conocer la estructura financiera y económica y analizar cada una de las cuentas frente al grupo que pertenecen; de igual manera se realizó el análisis horizontal para determinar la variación de cada una de las cuentas en los diferentes periodos económicos. El segundo objetivo se dio cumplimiento a través de la aplicación de los indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad los cuales permitieron analizar y determinar la capacidad, solvencia y fluidez que tiene la empresa para generar utilidades así como para cumplir con sus obligaciones. Para dar un mayor énfasis a la evaluación financiera se procedió a realizar proyecciones financieras en base a la información emitida por el 9 comercial, en esta proyección se elaboró el pronóstico de ventas y compras por el método de incremento porcentual, seguidamente se realizaron las entradas y salidas de efectivo para determinar el presupuesto de efectivo con la finalidad de establecer déficit o superávit de efectivo en los periodos proyectados; además se elaboraron Estados Financieros Proforma para los años 2015 y 2016 donde se demuestra si el comercial necesita o no financiamiento, sea este interno o externo, a fin de tomar medidas correctivas a tiempo. Y para complementar esta propuesta se proyectó el flujo de caja neto con lo cual se determinó el VAN, TIR, RCB y el PRI en donde se demostró que la inversión es mediamente rentable. Y finalmente para dar cumplimiento al tercer objetivo se procedió a realizar el Informe de Evaluación Financiera con los resultados ya obtenidos del análisis tanto vertical como horizontal así como de los resultados de los respectivos indicadores financieros y las proyecciones financieras, para que a través de dicho informe su gerente propietario pueda tomar decisiones acertadas y pertinentes en cuanto al manejo de los recursos financieros. Entre los resultados más relevantes se puede establecer que la empresa tiene un alto nivel de inventarios, situación que desfavorece por cuanto se mantiene recursos inmovilizados, esta realidad puede producir una disminución de liquidez del negocio, es por ello, que se debe rotar la mercadería continuamente para cumplir con las obligaciones oportunamente, además es evidente que la empresa mantiene un valor elevado en las cuentas por cobrar esto se debe a que la empresa no ha fijado políticas de crédito rígidas, también se pudo determinar que los gastos que realiza la empresa son muy elevados, y por consecuente las utilidades se ven afectadas es decir que existe una baja rentabilidad en relación al capital invertido.