“ANÁLISIS FINANCIERO A IMPORTADORA ORTEGA CIA. LTDA. DE LA CIUDAD DE LOJA, PERIODOS 2016-2017”

Abstract

El trabajo de tesis denominado “ANÁLISIS FINANCIERO A IMPORTADORA ORTEGA CIA. LTDA. DE LA CIUDAD DE LOJA PERIODOS 2016-2017” se ejecutó en cumplimiento del requisito previa a optar el Grado y Título de Ingeniero en Contabilidad y Auditoría, Contador Público-Auditor.

Su desarrollo permitió dar el cumplimiento al objetivo general que se planteó para el trabajo de tesis, el mismo que se enfocó en realizar un Análisis Financiero a Importadora Ortega Cía. Ltda., de la ciudad de Loja, períodos 2016 – 2017, con la finalidad de conocer y analizar la situación económica y financiera de la empresa, permitiendo a gerencia tomar decisiones adecuadas en beneficio de la misma.

Para ello se procedió a realizar el análisis vertical, para determinar el grado de participación de cada una de las cuentas de los estados financieros, la cuenta con mayor relevancia son los Inventarios de mercaderías que representa el 50,51% en relación al total de activos, y las Cuentas y documentos por pagar a proveedores representan el 59,39% del total del pasivo, reconociendo que son cuentas de gran importancia para el desarrollo de la actividad comercial, y para llegar conocer la estructura económica y financiera; seguidamente se realizó el análisis horizontal para 9

establecer los aumentos y disminuciones que han tenido, los Inventarios de mercadería han tenido un aumento de 38,95% rubro que se debe a que existe una rotación de inventarios adecuada, dichos resultados son consecuencia de las operaciones realizadas en los años 2016 y 2017.

Posteriormente se aplicaron los indicadores financieros para medir el desempeño de la empresa y su situación financiera, indicando que la empresa no posee una Liquidez suficiente, de $ 0,87 en el año 2016 y $0,92 en el 2017, para cubrir sus deudas a corto plazo, dentro de los Indicadores de Actividad se evidenció que la rotación de las mercaderías en el año 2016 es de 11,73 veces y en el 2017 es de 7,36 veces siendo un resultado desfavorable para la empresa, la recuperación de las cuentas por cobrar es satisfactoria al igual que el tiempo en que se realizan los pagos a los proveedores, aplicando los indicadores de Endeudamiento se conoció que la empresa ha generado un alto nivel de endeudamiento de 90,55% y 97,17% indicando que la empresa se encuentra financiada con capitales de terceros y mediante los Indicadores de Rentabilidad se determinó la generación de un nivel bajo de rendimiento que no compensan la inversión realizada.

Al realizar la aplicación de los indicadores financieros, los mismos que permitirán verificar la situación financiera y económica de Importadora Ortega Cía. Ltda. Luego de realizar el análisis financiero se elaboró un

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informe de todo el proceso realizado que será socializado por los socios de la compañía y pudiendo tomar los correctivos necesarios para el mejoramiento de la misma.

Así también mediante el Sistema Dupont se aplicó el rendimiento sobre los activos y el patrimonio, para evidenciar los resultados con respecto a que no se generó utilidades y a que la rotación de los activos mejoró pero no se obtuvieron beneficios para la empresa, de igual manera con respecto al capital siendo un resultado desfavorable ya que no compensa la inversión y la elaboración del informe financiero permitió conocer la situación económica-financiera de la empresa a través de la información financiera recopilada durante el proceso de análisis.

La conclusión final del trabajo es que la empresa desde su inicio no ha realizado la aplicación de indicadores financieros, por lo que no le permitía conocer su situación financiera durante estos periodos estudiados, de tal manera que se puede evitar posibles alteraciones que afectan el desarrollo y crecimiento de la empresa, lo que amerita recomendar a la gerente la aplicación de Indicadores que le permita medir la liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad, para que se puedan tomar medidas correctivas, necesarias y a tiempo, con el fin de evitar cualquier alteración que pueda ocurrir en la empresa.