“DIAGNÓSTICO FINANCIERO Y ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO DE LA COMERCIALIZADORA, ZERIMAR, CÍA. LTDA. PERÍODO 2009, DE LA CIUDAD DE LOJA.

Abstract

La presente investigación se llevó a efecto en la Comercializadora “ZERIMAR” Cía. Ltda., de la ciudad de Loja con el fin de desarrollar un Diagnóstico Financiero y verificar la correcta utilización del Capital de Trabajo con el objeto de identificar y evaluar la situación financiera de la empresa para sustentar que el proceso de toma de decisión por parte de su directorio sea el correcto en dicha Comercializadora durante el primero y segundo semestre del año 2009 como objetivo general; y para complementar, tenemos los objetivos específicos como son realizar el Análisis Horizontal y Vertical para determinar en porcentajes las variaciones de las cuentas; aplicar indicadores de liquidez, rentabilidad y endeudamiento; y finalmente presentar un informe de Diagnóstico Financiero, sobre el cual podrán proyectarse exitosamente hacia el futuro y contribuir al desarrollo de la economía.

Para empezar realizamos la descripción del contexto empresarial de la Comercializadora, además fue necesario conocer los objetivos que la empresa se planteó, mismos que nos ayudaron al desarrollo del Diagnóstico, luego ejecutamos el desarrollo del análisis vertical, horizontal e indicadores, en el análisis global aplicado encontramos que su rentabilidad, liquidez, y endeudamiento son aceptables especialmente en el segundo semestre ya que la Compañía está en la posibilidad de cubrir sus obligaciones para con terceros, de igual forma sus ingresos por ventas prácticamente se duplicaron para el último semestre lo cual indica que la participación para sus accionistas será mayor, también se analizó a través de los respectivos indicadores la administración del capital de trabajo el mismo que para el primer semestre luego de cumplir con sus obligaciones corrientes muestra una operatividad de $62.820,91 por lo contrario para el segundo semestre este recurso disminuyó a $59.395,54 puesto que sus ingresos por ventas a crédito se incrementaron notablemente así como sus pasivos corrientes ya que en este último semestre se adquirió más mercadería de lo normal con el fin de cubrir la demanda por temporada, de ahí la disminución de este recurso, que con toda seguridad será recuperado en enero del próximo año gracias a sus buenas políticas de cobro que les ha permitido conservar e incrementar el número de clientes.

A todo lo expuesto se puede concluir que existe un alto valor en cuanto se refiere al plazo promedio de cuentas por cobrar, y el nivel de endeudamiento, el porcentaje es muy elevado, para lo cual sería indispensable que se realice una reforma a las políticas de crédito existentes, en lo concerniente a recuperación de valores con el fin de darle mayor liquidez a la Compañía, al igual que el exceso de endeudamiento, así como puede ser beneficioso para la empresa también puede conllevar a un alto pago de interés.