Análisis financiero de la Cooperativa de Transportes Loja, periodo 2012-2013

Abstract

El trabajo investigativo titulado “ANALISIS FINANCIERO DE LA COOPERATIVA DE TRANSPORTES LOJA, PERIODO 2012-2013”, se efectuó con la finalidad de determinar la posición financiera de la empresa, mediante la aplicación de técnicas y procedimientos del Análisis Financiero contribuyendo al mejoramiento de su eficiencia y por ende el crecimiento de la misma. Para su desarrollo se planteó como Objetivo General: Aplicar el Análisis Financiero a la Cooperativa de Transporte Loja, periodos 2012-2013, para conocer su situación económica-financiera y orientar a una mejor toma de decisiones; para lo cual se determinó los siguientes objetivos específicos: El primer objetivo es: “Desarrollar el análisis vertical y horizontal, que determinaran la estructura y las variaciones de las diferentes cuentas del balance”, con la aplicación del análisis vertical se conoció la estructura financiera llegándose a determinar para el año 2013 que el total de activos presenta un valor de $6.474.267,29 que representan el 100% los mismos que están financiados por el pasivo en un porcentaje del 31,87% y el 68,13% corresponde al patrimonio, lo que significa que la mayor parte de los activos pertenecen a los socios de la Cooperativa. Así mismo se desarrolló el análisis horizontal, donde se evidenció las variaciones que presentan cada una de las cuentas que integran los balances, tanto de situación financiera y económica que ha tenido durante los periodos en estudio, en donde los activos incrementaron la cantidad de $ 1.098.535,81 que representa el 20,44% 3 situación dada especialmente por el patrimonio ya que ascendió en $ 698.847,97 que representa el 18,83% y en segundo lugar por el pasivo con un valor total de $339.687,84 es decir 24,03%. En el Estado de Pérdidas y Ganancias los gastos demuestran un incremento del 13,23%, mientras que los ingresos aumentaron 23,46% notándose un incremento en el excedente del ejercicio del 2.421.45% que en términos absolutos son de $627.622,91. El segundo objetivo específico es: Aplicar Indicadores Financieros al Balance General y al Estado de Resultados de la Cooperativa, donde se ha obtenido que para el año 2013 el nivel de liquidez es de $ 1,00 dólar deduciendo que solo tiene para cancelar sus obligaciones; Los indicadores de actividad presentan una permanencia de inventarios de 22 días, una rotación de cuentas por cobrar de 42 días y las cuentas por pagar 88 días, dándole un margen de 24 días para poder invertir con el dinero disponible ya que primeramente realiza el cobro de sus cuentas para posteriormente cancelar las obligaciones a corto plazo; Con relación al endeudamiento tiene el 31,87%, es decir su endeudamiento es moderado ya que no se encuentra en manos de terceros y finalmente presenta una rentabilidad sobre activos de 15,57% y sobre el patrimonio del 47% rentabilidad bastante atractiva para los socios. El tercer objetivo específico es: “Realizar el Apalancamiento Operativo y Financiero para determinar los costos fijos y variables que servirá de base para el punto de Equilibrio”, es decir la Cooperativa para el año 2013 presenta un apalancamiento operativo de 14,96% y, el apalancamiento financiero de 60,09%, en donde la empresa debe generar un nivel de ingresos de $ 6.031.394,81 con una capacidad instalada de 75,10% siendo el punto de equilibrio que le permitirá cubrir sus costos y gasto para posteriormente no obtener ni pérdida, ni ganancia. 4 El cuarto objetivo específico es: “Presentar el informe del Análisis Financiero a los directivos de la Cooperativa de Transportes Loja”, el cual es dirigido al gerente de la entidad donde se detalla en forma resumida los resultados de la aplicación del análisis financiero a los estados financieros de los años 2012 y 2013, además se deja constancia de las respectivas conclusiones y recomendaciones que de una u otra forma ayudaran a los directivos a dar solución a las deficiencias encontradas en el análisis practicado a la Cooperativa. La metodología aplicada se basa específicamente en la utilización del método científico, deductivo, inductivo, analítico, sintético, matemático y estadístico los mismos que permitieron realizar el trabajo investigativo en forma sistemática y ordenada. Finalmente se recomienda a los directivos de la cooperativa que deben realizar periódicamente el análisis vertical y horizontal, para que puedan conocer con exactitud la efectividad de sus operaciones, tanto en su crecimiento o decrecimiento y con la aplicación de los indicadores financieros, especialmente: liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad, que permitan tomar las decisiones correctas que impulsen el desarrollo económico y financiero de la misma.