Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem: https://dspace.unl.edu.ec/jspui/handle/123456789/29365
Registro completo de metadatos
Campo DC Valor Lengua/Idioma
dc.contributor.advisorGuerrero Picoita, Alex Javier-
dc.contributor.authorLoja Quichimbo, Anghelo Michael-
dc.date.accessioned2024-03-21T16:11:34Z-
dc.date.available2024-03-21T16:11:34Z-
dc.date.issued2024-03-21-
dc.identifier.urihttps://dspace.unl.edu.ec/jspui/handle/123456789/29365-
dc.descriptionAsset valuation becomes a relevant topic in the financial and business sphere, highlighting the challenges and opportunities they represent for investors and financial analysts. This analysis is affected by the economic situation of the countries where the stock market is located, showing that there are differences in estimation for emerging and non-emerging countries. In this sense, the present work aims to evaluate and compare asset valuation in emerging and non-emerging markets through a quantitative analysis. The methodology used had a quantitative approach, through the synthetic method, as it allows the fusion of information and models for a more comprehensive view of the Capital Asset Pricing Model (CAPM), which is a tool used in the financial field to estimate the expected return of a financial asset. The study analyzes the S&P500 (United States), DJI (United States), BVSP (Brazil), S&P/BMV IPC (Mexico) indices, so for the analysis, a portfolio was constructed for each index using random assets. The research results show, through various CAPM models, that there are differences in estimates where emerging markets present problems; the main issue is adjusting to the characteristics of this market, with the modification being the risk-free rate. Finally, it is concluded that Markowitz's portfolio theory allowed for the construction of efficient portfolios for asset valuation, where through the application and adjustments of the CAPM model, it was possible to explore the complexities between these two types of markets.es_ES
dc.description.abstractLa valoración de activos se vuelve un tema relevante en el ámbito financiero y empresarial, destacando los desafíos y oportunidades que estos representan para los inversionistas y analistas financieros. Este análisis se ve afectado por la situación económica de los países en los que se encuentra la Bolsa, quedando de manifiesto que hay diferencias entre la estimación para países emergentes y no emergentes. En este sentido, el presente trabajo tiene como objetivo evaluar y comparar la valoración de activos en mercados emergentes y no emergentes mediante un análisis cuantitativo. La metodología utilizada tuvo un enfoque cuantitativo, a través del método sintético, ya que permite la fusión de información y modelos para una visión más completa al modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM) el cual es una herramienta utilizada en el ámbito financiero para estimar el rendimiento esperado de un activo financiero. En el estudio se analiza los índices S&P500 (Estados Unidos), DJI (Estados Unidos), BVSP (Brasil), S&P/BMV IPC (México) por lo que para el análisis se construyó una cartera para cada índice en la que se utilizó activos aleatorios. Los resultados de la investigación muestran a través de los distintos modelos CAPM, que hay diferencias en las estimaciones donde los mercados emergentes presentan problemas, lo principal es ajustar a las características propias de este mercado donde la modificación fue la tasa libre de riesgo. Finalmente, se concluye que la teoría del portafolio de Markowitz permitió construir portafolios eficientes para la valoración de activos en donde a través de la aplicación y ajustes del modelo CAPM se permitió explorar las complejidades entre estos dos tipos de mercados.es_ES
dc.format.extent80 p.es_ES
dc.language.isospaes_ES
dc.publisherUniversidad Nacional de Lojaes_ES
dc.rightsopenAccesses_ES
dc.subjectFINANZASes_ES
dc.subjectMERCADOS EMERGENTESes_ES
dc.subjectACTIVOSes_ES
dc.subjectACTIVOS FINANCIEROSes_ES
dc.titleValoración de activos en Mercados Emergentes y No Emergentes: Un análisis cuantitativoes_ES
dc.typebachelorThesises_ES
Aparece en las colecciones: TRABAJOS DE TITULACION FJSA

Ficheros en este ítem:
Fichero Descripción Tamaño Formato  
AngheloMichael_LojaQuichimbo.pdf1,58 MBAdobe PDFVisualizar/Abrir


Los ítems de DSpace están protegidos por copyright, con todos los derechos reservados, a menos que se indique lo contrario.